深度解析：LPR和房贷利率的关系

LPR和房贷利率的关系，一句话概括就是正相关。

1、什么是正相关

LPR每月都会公布，因此属于一个变量。

而房贷利率执行的是LPR+基点浮动利率模式，其中基点是固定不变的。

当LPR上调，房贷利率会跟着上调。LPR与房贷利率变动的方向是相同的，因此两者就是正相关。

实际上，房贷利率之前参考的是基准利率，经过一次房贷利率转换，才变成了现在的LPR+基点。

2、央行为什么要大家将房贷利率转换成LPR+基点的模式

（1）选择LPR可以深化利率市场的改革，降低融资成本。

（2）LPR从大趋势来看处于下行阶段，房贷利率转换成LPR+基点，利率就可以逐渐市场化。

（3）央行对利率进行宏观调控，避免后期因为房贷利率过低，出现大量炒房的情况。

对买房者来说，房贷利率执行LPR+基点浮动利率模式，房贷利率就有机会下调。

（1）自2023年9月25日起，存量首套住房贷款利率就已经下调过一次了。其中，有部分用户首套房利率执行的是LPR+基点固定利率模式，这部分用户可以转换为LPR浮动利率模式，并参与利率下调。

（2）到了每年的LPR重定价日，最新公布的LPR与用户房贷利率执行的LPR相比，只要低于房贷利率执行的LPR，那么用户的房贷利率就会自动下调。

3、LPR会影响公积金贷款利率吗

不会。

公积金贷款利率参考的是公积金贷款基准利率，并不由LPR决定。

因此，不管LPR如何变化，公积金贷款利率受不会发生变化。只有人民银行调整公积金贷款基准利率时，公积金贷款利率才会在次年1月1日发生变化。

总结：LPR和房贷利率的关系为正相关。当LPR上调时，房贷利率会跟着上调。LPR下降时，房贷利率会跟着下降。但是，房贷利率参与调整也有要求，房贷利率必须执行LPR+基点浮动利率，当前日期为LPR重定价日，满足这2个条件，房贷利率才会自动调整。